Как заработать на турбулентности вокруг евро во время пандемии?

В начале лета настроения на рынках улучшились после того как опросы и различные показатели стали показывать на слабое оживление экономической активности в регионе на фоне смягчения ограничений основными экономиками ЕС. Только рост показателей был слабым, если сравнивать со скоростью, с которой они падали весной. Но этого роста было достаточно, чтобы инвесторы уверовали в V-образное восстановление глобальной экономики.

К сожалению, позитивные настроения долго не продлились. Последние недели рынки встревожены не на шутку, так как со всего мира поступают новости о росте числа заболевших COVID-19. Основной удар эпидемии пришелся на США, Латинскую Америку и Китай. В Европе дела идут относительно хорошо, хотя и здесь число заболевших неуклонно растет. Новая волна началась раньше, чем её ожидали, и это может ухудшить экономическое состояние мировой экономики, которая еще не оправилась от первой волны.

По данным Центробанка Европы экономика во втором квартале может снизиться более чем на 12%. При этом глава банка считает, что ВВП стран еврозоны потеряет в 2020 году 8.7%, а в следующем году покажет рост лишь на 5.1%. В своем последнем заявлении Кристин Лагард отметила, что в результате экономического спада в еврозоне вырастет уровень безработицы, который может достичь 10%.

Главный банк Европы всеми возможными способами хочет донести сигнал о том, что он не прекратит помогать пострадавшей от пандемии экономике Европы ни при каких условиях.

Чтобы поддержать экономику региона, ЕЦБ принял решение расширить программу количественного смягчения, в рамках которой европейские регуляторы покупают государственные и корпоративные бумаги стран ЕС. Программу запустили весной 2020 года, и продлится она до лета 2021. В ближайшее время ЕЦБ не планирует менять базовую процентную ставку и будет удерживать её на нулевом уровне.

S&P 500 и евро – вместе навсегда

Помимо внутренних факторов на экономику Евросоюза влияют и внешние. Конечно же, здесь не обошлось без экономики No1 мира – США, а имена индекса S&P500.

На этой неделе индекс вновь упал. За последние месяцы это уже третье падение, что является не совсем хорошим знаком для экономики США. Если этот индекс останется ниже уровня 3000, это станет катастрофой для покупателей евро.

Во всем виноват, конечно, коронавирус. Начиная с конца мая число инфицированных covid-19 неуклонно растет. Сейчас число заболевших достигло максимумов апреля. Рынки тревожит, что это не просто временной скачок, а новая волна, которая может напрочь свалить встающую с колен экономику США. Если дела пойдут из рук вон плохо, Белому дому придется вернуться к локдауну.

В своё время покупатели S&P500 сделали ставку на то, что США избежит ухудшения эпидемиологической ситуации до осени, и за это время американская экономика восстановится, чтобы стать резистентной к пандемии. Как говорится: "Человек полагает, а Господь располагает". Вирус неожиданно вернулся, и эта инвестиционная идея повисла на волоске.

Другим фактором давления на евро является доллар, к которому инвесторы обратились в качестве актива-убежища на фоне ухудшения эпидемиологической обстановки в мире.

Часть экспертов разделилась. Одни считают, что снижение евро вот-вот начнется, другие полагают, что европейская валюта устоит, и продолжит свой рост. В любом случае нас ждет очередной рывок рынка в ту или иную сторону. Опытные трейдеры предпочитают хеджировать риски не только создавая емкий инвестиционный портфель, но и прибегая к знаниям своих коллег по цеху. Например, часть из них использует ПАММ-счета, другая RAMM-счета. 

И многие трейдеры выбирают именно RAMM-сервис, так как торговля ведется с личных счетов инвестора, что позволяет ему контролировать ситуацию и вмешиваться, если есть необходимость. К тому же, трейдер сам может настроить систему по нужным ему параметрам. 

Такой сервис не новинка, и есть у многих брокеров. В этом списке, например, часто мелькает AMarkets, который предлагает клиентам уникальную систему риск-менеджмента с более гибкими настройками для инвестора. У брокера современная технология и надежная система копирования сделок, да и обладает он безупречной репутацией, будучи в этом бизнесе с 2007 года. Кстати, все клиентские счета застрахованы на сумму до 20000 евро, ведь компания является членом катгеории “А” в The Financial Commission. 

Нескончаемый пожар торговой войны

В январе рынки успокоились после того, как США и Китай подписали торговое соглашение. Все уже было подумали, что эпоха торговых войн канула в Лету. Но не тут-то было.

В США грядут выборы, а Трамп пока проигрывает своему главному оппоненту. Чтобы спасти положение, глава Белого дома решил разыграть свою любимую карту, а именно протекционизм, и вновь начал играть мускулами, в этот раз направив свое внимание на ЕС.

На этой неделе стало известно, что администрация Белого дома готовит проект ряда новых пошлин, направленных на товары из Европы. Объём пошлин составит примерно $3 млрд. Уже скоро новые 30 товаров из Европы попадут под пошлины. Эти товары будут облагаться 100% пошлинами. Автоматически США расширят список товаров, которые будут облагаться пошлинами от 15 до 20%. Этим США хочет дать ответ Европе за то, что та субсидирует свои авиастроительные компании. Если начнётся торговое противостояние между Европой и США, европейская валюта может этого не перенести, и надолго уйти в "красную" зону.

По прогнозам для евро сейчас самое время сходить вниз, ориентировочно в область 1.0930-1.1030. Именно отсюда ждем начало нового ралли.