Nasdaq 100: спрос на рисковые активы растет

Американский фондовый рынок развивает умеренную восходящую динамику в ходе торговой сессии пятницы. В частности, индекс Nasdaq 100 удерживает позиции на максимумах с августа и торгуется на уровне 15885 пунктов. Участники рынка не торопятся открывать новые позиции в преддверии закрытия недели, продолжая анализировать последние макроэкономические отчеты из США. Согласно опубликованным на этой неделе данным, в октябре индекс потребительских цен в США замедлился с 3.7% до 3.2%, в то время как базовая инфляция снизилась с 4.1% до 4%.

Реальная динамика оказалась ниже прогнозов аналитиков, позволяя инвесторам надеяться на скорое завершение жесткого курса монетарной политики. Теперь практически 100% экспертов уверены, что американский регулятор не станет повышать ставку в ходе декабрьского заседания и, возможно, начнет снижать ее раньше, чем ожидалось до этого. Вероятность подобного сценария также возросла после выхода слабых данных по рынку труда США. Так, число первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе увеличилось с 218 тыс. до 231 тыс., тогда как аналитики рассчитывали на 220 тыс., а количество повторных обращений граждан выросло с 1.833 млн до 1.865 млн, что так же оказалось хуже прогнозов в 1.847 млн.

Стоит отметить, что ухудшение экономических условий в США стало причиной снижения доходности американский облигаций. В частности, ставка по 2-летним облигациям снизилась до 4.84%, в то время как доходность по 5- и 10-летних трежерис скорректировалась до 4.40% и 4.39% соответственно. Снижение доходности казначейских облигаций США значительно повысило привлекательность рисковых активов, в том числе индексов американского фондового рынка.

Положительное влияние на рыночные настроения также оказали данные из Китая, где промышленное производство в октябре выросло с 4.5% до 4.6%, что оказалось лучше нейтральных прогнозов, в то время как розничные продажи прибавили с 5.5% до 7.6% против прогноза роста на 7%. Таким образом, если настроения на рынке не изменятся, индекс Nasdaq 100 может нацелиться на рост выше 16000 пунктов.